- 22 2022-08
专家说市—8月22日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.08.22 丨 7595我的钢铁:上周长材产量增速低于预期,且社库依旧维持良好去化态势,供需仍未出现明显矛盾,价格仍存支撑。但板系产量虽有小幅减少,但需求端表现依旧难如人意,整体弱于长材系产品。预计本周(2022.8.22-8.26)国内主要钢材品种价格仍将呈宽幅震荡趋势运行。钢之家:影响近期国内钢材市场的因素比较多,需求不足依然是主要原因。一是受极端高温天气影响,多地电力负荷激增,工业企业停产限产增多,供需均受到较大制约。供应方面,四川、重庆等地短流程企业停产,本周电炉开工率下降10.34个百分点至47.19%;需求方面,高温导致下游工业企业停产增多,需求减弱,加之外溢效应,整体供应链企业均会受到影响。二是本轮疫情仍在发展,目前全国有25个省市自治区发现病例,对下游需求有一定影响。从调查数据看,本周钢材成交量已经连续三周下降,钢材库存1902万吨,减少27万吨,降幅继续放缓。预计本周(2022.8.22-8.26)国内钢材市场价格将继续以小幅下跌为主。兰格:今年以来中国经济面对多种超预期因素的冲击,在较短时间内实现企稳回升,展现出强大的韧性和巨大的潜力。年内宏观政策要在扩大需求上积极作为,将加快推进落实已出台的各项政策,充分发挥推进有效投资重要项目协调机制作用,用好政策性开发性金融工具资金,主要投向交通、能源、物流、农业农村等基础设施和新型基础设施,加快地方政府专项债券资金使用和政策性银行新增信贷投放,促进重点领域消费恢复,延续免征新能源汽车购置税政策,支持刚性和改善性住房需求。截至7月31日,今年用于项目建设的3.45万亿专项债券额度已经基本发行完毕,各地方进一步加大项目前期工作和建设实施推进力度,努力保持全年投资稳定增长。对于国内钢材市场来说,即将到来“金九”传统施工旺季能否推动终端需求的强有力的释放成为目前钢市关注的焦点。从供给端来看,由于钢价的上冲乏力,成品材的利润空间也被压缩,使得钢厂的复产积极性再次转弱,同时部分区域的限电也给电炉厂的生产带来了明显的影响,短期供给端的复产进度将受到影响。从需求端来看,由于钢价的上冲受阻,终端需求也没有明显放量的迹象市场商家的信心也有所不足,观望氛围较浓,囤货积极性明显不足。从成本端来看,由于钢价上冲的动力有所不足,钢厂复产积极性转弱,同时区域限电也对于电炉厂的影响较为明显,从而使得铁矿石和废钢的价格震荡趋弱,而焦炭的价格明显上涨,整体来看,成本端的支撑力度有所转弱。短期来看,国内钢材市场将面临钢厂复产进程受限,囤货需求明显不足,终端需求未见放量,成本支撑有所转弱的局面,据兰格钢铁周价格预测模型测算,本周(2022.8.22-8.26)国内钢材市场将再次陷入震荡调整的行情。唐宋:本周从需求方面看,尽管周内多地高温、多雨,但进入8月下旬,传统需求淡季逐步结束,从北到南建筑施工条件将逐步好转,钢材需求*“淡季”的阶段基本过去。加之随新项目施工不断推进、稳经济效果逐步显现,钢铁终端需求进入回升、增长期。尤其是近几两日钢价明显走弱,阶段投机需求有望释放,钢材表需或出现明显回升。从供应方面看,长流程钢企利润难有大幅改善,区域性钢企产线大幅度复产动力不足,整体上钢企复产速度或缓慢,高炉生铁产量或稳中小升,废钢加入量有所提高;短流程产线开工、产量或基本稳定。总体钢铁产量继续稳中回升,螺纹钢产量或将小幅增长。主要品种社会库存、总库存将继续小幅降低,板、带库存处于较高状态,螺纹钢库存继续下降。成本端,废钢资源紧缺,焦炭挺价,钢厂成本维持高位。综合来看,经过本周的走弱后,市场进一步下探的势头减弱,接下来市场不宜过份悲观,现货操作保持冷静。本周(2022.8.22-8.26)建议保持逢低多的思路。友发集团副总经理韩卫东:中钢协公布的八月上旬全国粗钢产量为272万吨/日,如果后期维持这个产量以上的话,够用了,目前只是产量结构问题,螺纹钢少,板材多。1-7月,全国日产粗钢是287万吨,理论上8-12月应该是减量生产,才能维持全年钢的平衡,当前的市场,是个阶段性供需基本平衡的状态,这个状态,随着后期旺季的到来,还会延续,稳健经营是*好的选择!当前市场的回调,能够抑制产能快速恢复,对后期市场的稳定运行有好处,而且后期有可能还会有阶段性供需错配机会!产量和价格,是我们关注后期风险的重要因素!中秋节快到了,又到了好茶集中上市的时节,工作和生活不易,更不能亏待自己!详细信息 - 15 2022-08
专家说市—8月15日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.08.15 丨 9409我的钢铁:长材系产量虽然处复产阶段,但现今库存也仍在去化状态,供需基本面并未出现明显矛盾,为当前现货价格带来了支撑。板材系不同品种产量增减互现,但幅度较小。整体库存也处于去化态势。若钢厂对于复产仍保持谨慎态度,当前的供需基本面仍将维持。预计本周(2022.8.15-8.19)国内主要钢材品种价格仍将震荡偏强趋势运行。钢之家:需求不足依然是制约当前国内钢材市场价格的主要因素。据钢之家网站调查的数据,上周主要钢材品种成交量11.7万吨,环比下降3.8%,连续两周回落,五大品种库存1930万吨,较上周减少48万吨,降幅明显趋缓。从近期市场看,国内市场总体呈供需两弱的态势,一是资源供应量低位回升。高炉开工率连续两周回升,电炉开工率虽有回升,但四川、重庆、安徽等地限电制约短流程企业复产;二是下游需求继续呈温和回升态势,各地疫情以及高温多雨对需求影响较大,重大项目能否快速进入施工状态是关键。总体看,钢厂复产和需求增长缓慢对市场心态有一定影响,预计本周(2022.8.15-8.19)国内钢材市场价格将以小幅调整为主。兰格:当前全球经济增长放缓、通胀高位运行,地缘政治冲突持续,外部环境更趋严峻复杂,国内经济恢复基础尚需稳固,结构性通胀压力可能加大。但我国经济长期向好的基本面没有改变,经济保持较强韧性,要坚持稳字当头、稳中求进,加快构建新发展格局,深化供给侧结构性改革,发挥有效投资的关键作用,巩固经济回升向好趋势,保持经济运行在合理区间,力争实现*好结果。下半年财政货币政策将在扩大需求上积极作为,促进有效投资和增加消费,更好地发挥逆周期和跨周期调节作用,适时灵活运用多种货币政策工具,更好发挥总量和结构双重功能,加大对实体经济的支持。对于国内钢材市场来说,即将迈入“金九”前的关键备货周期,下游终端需求的释放力度再度成为市场关注的焦点,“金九”能否如预期的到来将成为钢市行情走势的关键。从供给端来看,由于部分成品材的利润持续改善,钢厂的复产积极性明显增强,同时钢厂也将为传统旺季的到来提前生产周期,这将对后期的供给端带来新的压力。从需求端来看,由于钢价的不断震荡反弹,高价位囤货的积极性明显减弱,市场商家观望氛围较浓,市场成交量不温不火。从成本端来看,由于钢厂的复产积极性的增强,原料端的采购需求也有所放大,同时也带动生产原料的价格较为坚挺,成本支撑开始转强。短期来看,国内钢材市场将面临钢厂复产纠结落地,囤货需求开始放缓,市场静待终端释放,成本支撑逐步转强的局面,据兰格钢铁周价格预测模型测算,本周(2022.8.15-8.19)国内钢材市场将维持震荡小幅探涨的行情,但需求的释放力度将决定钢市的走向。唐宋:本周从需求方面看,尽管近期全国多地高温、多雨,但进入8月中旬,传统需求淡季逐步结束,从北到南建筑施工条件将逐步好转,钢材需求*“淡季”的阶段即将过去,钢铁终端需求进入回升、增长期。市场总体需求增长的预期进一步增强,向好的市场情绪进一步提振。从供应方面看,虽然高炉有所复产,但南方大部分电力紧张,限产、限电范围逐步扩大,对于短流程产线开工影响持续。总体钢铁产量难继续明显释放,或维持当前水平。主要品种社会库存、总库存将继续小幅降低。成本方面,焦炭第一轮提涨落地,废钢价格上涨,成本重心上移后,钢厂挺价意愿更强。成本支撑钢材价格作用增强。尤其是周五夜盘期螺摆脱震荡,突破上行,市场已经向多头倾斜,但考虑其他黑色品种并未同步破位上行,黑色板块没有形成共振上行,对于后期钢材上涨的力度依然不够强烈。预计下周钢价波动向上运行为主。友发集团副总经理韩卫东:当前市场分歧好像很大,但矛盾并不大,因为悲观的看远期,乐观的看近期,关注的点不是一个。在特别复杂的国内外宏观环境下,在行业严重过剩的背景下,当前的平稳状况是非常难得的,所以特别值得珍惜,抓住机会稳健经营,把前面的损失挣回来,同时,逢高逐步降掉多余的库存,不赌市场,保持合理库存运营。上海钢联首席分析师汪建华前几天来友发集团,汪总认为今年下半年钢的需求是增长的,折合日均钢产量270多万吨左右,去年下半年是255万吨左右,这是我见到的比较乐观的分析,而钢之家董事长吴文章前几天来友发时认为粗钢日均产量超过280万吨就会过剩,根据中国钢铁工业协会的重点钢铁产量数据,预估的7月下旬日均粗钢产量为267万吨,恢复到270多万吨并不困难,只是时间问题。上两次带钢价格上涨700元,现在涨了500元,这次涨多少?不确定。去年带钢价格反弹到5600元左右后,横了三个月,今年能稳多长时间,也不确定。我们能确定的是,无论市场如何变化,我们总要坚守和生存下去。吃茶去吧!详细信息 - 08 2022-08
专家说市—8月8日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.08.08 丨 7086我的钢铁:展望本周钢铁市场,长材系产量虽然增加,但库存仍在大幅去化之中,为价格的抗跌性提供了良好的条件基础。板材系产量持续下降,库存继续去化,基本面转好。当前钢厂对复产持谨慎态度,良好的基本面态势有望保持,预计本周(2022.8.8-8.12)国内主要钢材品种价格仍将震荡上行。钢之家:自7月下半月以来的本轮钢价超跌反弹,根本原因是钢厂减产力度加大带来的供需关系的改善。据中钢协公布的数据,7月份重点钢企粗钢日均产量199.6万吨,环比下降9.3%;按此估算,7月份全国粗钢日均产量272.5万吨,环比下降9.9%,同比下降2.7%。据钢之家调查的数据,上周国内五大品种库存1978万吨,较前一周周减少117万吨,连续3周降幅超过百万吨水平。从近期市场看,钢价继续反弹力度减弱,一是供应继续收缩空间有限。以上海为例,螺纹钢和热卷反弹幅度达到410元/吨和370元/吨,以当期成本及钢材价格测算,电炉企业已经有盈利空间;二是需求持续改善但基础不稳固。7月份制造业PMI再次回落,钢材成交量连续两周回升后出现回落,需求不足以及市场情绪谨慎是制约钢价的重要因素。三是钢材生产成本有上移趋势。废钢资源供应偏紧,焦炭价格连续五轮下调后,焦企有上调需求。总体看,当前钢材市场呈现出需求温和回升、成本重心上移、市场情绪谨慎以及供应收缩放缓的特点,预计本周(2022.8.8-8.12)国内钢材市场价格小幅调整的概率较大。兰格:当前,外部环境更趋复杂严峻和不确定,我国经济恢复的基础还不稳固,稳住宏观经济大盘仍需继续努力。从外部环境来看,全球经济增速明显放缓,通胀水平持续攀升。虽然美联储加息进程进入了暂停期,但澳洲和英国的大幅加息却纷至沓来,全球经济滞胀和衰退风险正在不断上升。从内部环境来看,国内经济持续稳定恢复仍然面临挑战,其一是消费需求恢复仍需加力,投资回升动力仍需进一步增强;其二是各行业盈利水平下降,企业经营仍面临困难;其三是经济恢复动力结构性变化较为明显,输入性通胀压力依然存在。对于国内钢材市场来说,供需关系的改善将是决定钢市行情的*重要因素。从供给端来看,由于前期原料成本的大幅下降,部分成品材的利润改善,部分钢厂的复产积极性明显增强,这将对后期的供给端带来新的压力。从需求端来看,在“买涨不买跌”心态的影响下,囤货需求有所释放,但由于钢价的不断反弹,部分商家高价位囤货的积极性开始减弱,市场成交量也逐步下降,终端需求*终能否如期释放成为市场关注的焦点。从成本端来看,由于部分钢厂的复产积极性不断增强,原料端的采购需求也有所放大,同时也带动铁矿石和废钢价格的再度走强,而焦煤价格也从提降落地,转换成为提涨博弈。短期来看,国内钢材市场将面临钢厂复产积极筹备,生产囤货积极性减弱,终端需求释放待解,成本支撑弱势转强的局面,据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算,本周(2022.8.8-8.12)国内钢材市场将震荡小幅探涨的行情,但不排除由于需求释放力度不及预期,钢价再次回调的风险。唐宋:本周北方高温天气或有缓解,降雨增强;南方降雨、高温天气持续,建筑施工条件继续处于*艰难时期。从需求方面看,从近几周钢材需求逐步增长的表现看,随新项目施工不断推进、稳经济效果逐步显现,钢材需求*“淡季”逐步结束,钢铁终端需求逐步进入缓慢的回升期。从供应方面看,长流程钢企亏损程度虽有改善,区域性钢企产线复产持续动力增强,短流程产线开工率稳中小幅回升。总体钢铁产量继续回升。主要品种社会库存、总库存将继续降低,部分钢材品种库存压力有明显减轻。临近周末高层对于煤炭管控升级,拖累成品材价格上涨。总体上钢材基本面,需求淡季即将结束,加之钢企处于盈亏边缘,钢价低位存在一定支撑,但供应的回升,以及需求强弱尚未确定,整体供需关系仍比较脆弱,钢价向上存在一定阻力,周五夜盘异动拉升,但整体期螺并未突破近期高点,仍在调整区间范围之内,市场仍需耐心等待,一旦突破前期高点4130-4145压力,市场有望保持坚挺势头。预计本周(2022.8.8-8.12)钢价震荡调整的概率大。友发集团副总经理韩卫东:当前稳经济放在了*重要的位置,八月下旬中央督导小组去各地,立秋已过,气候也会逐渐好转,需求环比改善是没有问题的,当下重要的是钢厂复产的速度,这个数字是可以看到的。在复产的过程中,上下游的成本和价格是变化的,电炉复产,推动废钢价格上涨,高炉复产,推动焦碳价格上涨……从而使钢材价格和成本上涨,实现新的平衡。我们观察市场风险,主要看两点,一个是价格在现有基础上快速大幅上涨,一个是产量逐渐恢复到正常需求左右的时候,这两个因素出现的时候,我们需要防范风险。当前是难得的震荡平稳期,稳健经营,先把八月的钱挣到手再说。进入秋季,就到了乱喝茶的时候了,所有的茶,都说自己适合秋天喝,我的做法是每天喝三种茶,品味一下不同的风格和味道,茶,是上苍赋予中国人的福利!详细信息 - 01 2022-08
专家说市—8月1日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.08.01 丨 7486我的钢铁:主要品种矛盾在铁水持续下降之下已然得以明显缓解,钢厂厂内供需出现错配,市场长材和板材品种库存出现明显的下降。短期内,由于点对点利润较小,利润扩张预期不强,高炉复产动能有限,整体库存仍将进一步去化,价格支撑力度转强。预计本周(2022.8.1-8.5)国内主要品种价格震荡偏强态势运行。钢之家:当前钢材市场供需基本面逐步好转。一是钢厂主动减产、限产效果明显。国内高炉开工率连续6周回落,电炉开工率持续在低位运行,受此影响,钢材库存连续下降,钢之家统计数据显示,本周五大品种库存减少134万吨,降幅进一步扩大;二是下游需求逐步好抓,市场成交量连续两周回升。据钢之家调查,本周螺纹钢、中厚板和热卷日均成交量12.7万吨,环比增长1.6%,成交活跃度继续好转;三是近期“烂尾楼”事件有望妥善解决,政治局会议明确提出要压实地方政府责任,保交楼、保民生,有利于激活存量项目需求。不利因素主要表现在:高温多雨等极端天气以及国内疫情多发制约需求回升;原燃料价格大幅下跌后,按照当期成本测算钢厂已经出现盈利,部分企业有复产意向。总体看,随着供需关系的改善以及情绪面的好转,预计本周(2022.8.1-8.5)国内钢材市场价格将继续呈震荡回升的走势。兰格:7月28日,中共中央政治局召开会议,会议认为当前经济运行面临一些突出矛盾和问题,要保持战略定力,做好下半年经济工作,要坚持稳中求进工作总基调,完整、准确、全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,着力推动高质量发展,巩固经济回升向好趋势,保持经济运行在合理区间。同时会议强调宏观政策要在扩大需求上积极作为,财政货币政策要有效弥补社会需求不足,同时用好地方政府专项债券资金,支持地方政府用足用好专项债务限额,货币政策也要保持流动性合理充裕,加大对企业的信贷支持,用好政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金。而且也要稳定房地产市场,坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,因城施策用足用好政策工具箱,支持刚性和改善性住房需求,压实地方政府责任,保交楼、稳民生。对于国内钢材市场来说,终端需求的好转才是钢市真正回归涨势的关键,基建需求的好转指日可待,而地产需求可能存在施工节奏加快,用量逐步加大的预期。从供给端来看,由于近期铁矿石和焦煤价格的再次走强,成本端的支撑作用再现,同时部分电炉厂的利润开始好转,复产意愿正在逐步增强,钢厂大幅减产的进程存在中断的可能。从需求端来看,由于钢价的低位反弹,在“买涨不买跌”心态的影响下,部分囤货需求开始释放,但由于高温多雨的天气影响,项目工程施工进度依然受限,终端需求能否如期释放是市场担忧的重点。从成本端来看,由于焦煤价格的再次走强和焦炭价格持续下跌,已经迫使炼焦企业再次加大限产力度,同时铁矿石价格的反弹,使得钢市的成本支撑作用再次显现。短期来看,国内钢材市场将面临减产意愿减弱,囤货需求释放,终端需求待解,成本支撑再现的局面,据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算,本周(2022.8.1-8.5)国内钢材市场将延续震荡小幅反弹的行情,但不排除由于终端需求释放不足,部分品种存在回调的风险。唐宋:本周淡季效应继续,建筑施工条件处于*艰难时期。从需求方面看,美国加息落地,政治局会议结束,宏观靴子落地,国内稳经济措施逐步落实,市场信心有所恢复,市场逢低拿货的意愿加强,钢铁终端需求保持一定回升,虽然总体需求市场仍表现“淡季”但继续呈现环比复苏态势 。从供应方面看,长流程钢企亏损程度大幅改善,区域性钢企自主减、停产持续动力减弱,高炉生铁产量或趋于稳定,废钢加入量有所增长,长流程钢企钢产量止跌回涨;短流程产线开工率继续小幅回升。总体钢铁产量止跌或现小幅增长。主要品种社会库存、总库存将继续小幅降低,整体库存处于高位状态,部分区域螺纹钢库存压力有明显减轻。周内区域性高炉减、停产减少,高炉开工率、生铁产量或有回升,原燃料需求增长的预期增强,原燃料价格上涨支撑加大,成本支撑钢材价格作用逐步显现。目前市场总体上供需条件改善,库存压力下降,加上成本支撑加强,市场逢低拿货意愿加强,市场评级易涨难跌,预计短期钢价震荡坚挺运行为主。友发集团副总经理韩卫东:钢材价格已经把超跌的部分涨回来了,也意味着*好的“抄底”机会结束了,但并不意味着上涨结束,市场将在一个新的价格平台上运行了。去年到今年曾经有过三次涨价,以板带为例,分别是2000元、700元、700元,这次是第4次。当前的市场是需求环比增长,预期稳定,而产量处于低位,特别是螺纹钢的产量,大大低于需求,而且前7个月,即使在钢价和产量*高月份,周产量只有310万吨左右,说明螺纹产量不好恢复,这个品种有可能是影响后期市场的重要的“锚”,盯住它!当市场回归到正常状态后,我们更应该正常经营了,当危险来临,并不是大家都小心翼翼的时候,想想前三次下跌之前的样子。我们会尽量找到这个风险点,去年五一停产降库,九月降库,今年三月底降库,都是在市场很热时开始的。判断市场对经营有好处,但不能以此赌市场,赌涨是赌,赌跌也是赌,只有找到适合自己的好的经营模式,才是王道。周末市场价格又热闹起来了,而我认为,新的阶段开始了,泡一壶西湖龙井茉莉花茶,准备持续的稳健的正常经营吧!详细信息 - 25 2022-07
专家说市—7月25日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.07.25 丨 7399我的钢铁:基本面率先好转的长材与板材率先反弹,型钢、钢管等品种因矛盾仍需时间消化而弱势运行。现今生产企业亏损严重而主动降产,随着厂内产销矛盾的迅速环节,市场压力也将进一步减轻,基本面有望进一步改善,预计本周(2022.7.25-7.29)国内钢材价格呈震荡走强态势运行。钢之家:大跌之后必有反弹。在前一周经历一轮恐慌性下跌后,周初国内钢价出现超跌反弹,下半周以小幅波动为主。从近期市场看,利好因素逐步增多,一是钢厂主动减产、限产增多,效果逐步显现,有利于缓解资源供应压力。国内高炉开工率持续回落,电炉开工率持续保持低位,国内钢材库存连续三周下降,本周降幅超过100万吨,降幅进一步扩大;二是下游需求有所好转,钢材周日均成交量较上周出现大幅回升,根据钢之家了解的情况,部分市场螺纹钢、盘螺等出现规格断档现象。当前下游需求总体依然疲软,板材生产企业减产力度不大,各地疫情仍呈现出多点散发现象,不利于下游需求的回升。预计本周(2022.7.25-7.29)国内钢材市场价格将以震荡运行为主。兰格:当前国际地区形势深刻复杂演变,各种挑战和不确定因素明显增多,尤其是欧洲央行11年来的首次加息,而美联储第四次加息是75个BP还是100个BP的悬念也即将揭晓,也再次助推了全球的加息大潮,同时也对全球大宗商品的价格增加了更大的压力。与此同时,国内经济恢复的基础还不牢固,稳住经济大盘仍需付出艰苦努力,下半年我国将高效统筹疫情防控和经济社会发展,要保持宏观政策既精准有力又合理适度,不会为了过高增长目标而出台超大规模刺激措施、超发货币、预支未来。要坚持实事求是、尽力而为,争取全年经济发展达到较好水平。对于国内钢材市场来说,下游需求的“忽冷忽热”是制约钢市行情的重要因素,目前来看,国内钢市供需关系如何走向新平衡将需要时间的验证。从供给端来看,由于钢铁企业的大幅亏损,钢厂减产的力度和广度都在不断加大,钢企同时也在进行降本增效的措施,目前钢企的忧患意识正在不断增强,预计钢厂的大幅减产将会持续。从需求端来看,由于传统淡季的需求释放呈现“忽冷忽热”的态势,高温多雨的天气因素依然是限制需求释放的重要因素,需求释放的可持续性是市场担忧的重点。从成本端来看,钢厂的大幅减产行动,已经对原料端产生了已经较大的影响,原料端的价格呈现明显下降的态势。短期来看,国内钢材市场将面临供给延续缩量,需求释放“忽冷忽热”,成本不断下移的局面,据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算,本周(2022.7.25-7.29)国内钢材市场将延续弱势震荡的行情,但不排除出现短时反弹的可能。唐宋:本周进入“大暑”,华南、江南区域台风、降雨、高温等天气多发,北方进入*强的降雨期,建筑施工条件处于*艰难时期,传统的钢材需求淡季特征更为明显,需求端环比继续改善条件暂不具备。从供应方面看,长流程钢企仍然处于大面积亏损,区域性钢企自主减、停产持续,高炉生铁产量的减继续增多,但废钢加入量有所增长,长流程钢企钢产量降低趋缓;短流程产线开工率低位小幅回升。总体钢铁产量小幅回落,环比降幅收窄。主要品种社会库存、总库存将继续小幅降低,但环比降幅将有所收窄。总体上钢材基本面,继续明显改善的可能性不大。下周将迎来美联储的加息节点,加息幅度以及后期的政策路径存在诸多不确定,另外迎来半年度经济工作会议,国家将对下半年经济工作进行部署,一定程度或稳定市场信心,但或难见大规模的经济刺激。预计本周(2022.7.25-7.29)钢价震荡调整运行。友发集团副总经理韩卫东:钢材价格暴跌对市场形成了有效干预,导致钢厂亏损、减产、供需平衡、阶段性供不应求、价格反弹……,目前很多产品已经减成供不应求,比如螺纹钢,完全靠消化库存来维持平衡,连续四周降50万吨以上,上周降了70多万吨,一旦市场走出淡季或库存降到超低,将引发新的剧烈波动。我们已经走出了GDP0.4%的二季度,进入了经济正常增长5%以上的三季度,我们也从二季度日产粗钢300+万吨,走到了现在270万吨。我们应该回归正常经营,进行“灾后重建”了,尽管前一段时间大家都不易,但放眼世界,我们还是世界上*好的国家之一。这波行情也是个试金石,可以让我们擦亮眼睛,重新审视我们的上下游合作伙伴,国内外环境复杂,去年到今年的六次涨跌,以后还会重演,与谁同行,建立什么样的经营模式和市场秩序,都是我们各个行业和各个企业应该认真思考的!盛夏时节,多喝绿茶,继续加油!详细信息 - 18 2022-07
专家说市—7月18日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.07.18 丨 7822我的钢铁:钢铁基本面整体表现一般,品种间明显分化,其中长材基本面相对尚可,板材基本面相对更弱,在铁水产量下滑缓慢,需求持续低迷的情况下,预计本周(2022.7.18-7.22)国内钢铁价格弱势下跌运行。钢之家:上周国内钢材市场价格加速下跌,市场恐慌情绪叠加需求疲软是主要原因。一是部分市场仓库暴雷和托盘崩盘,市场恐慌情绪加重;二是房地产断供潮全国蔓延,多个楼盘强制停贷,房地产行业进一步恶化;三是全国多地疫情蔓延,对市场需求和商家心态影响较大。从近期市场看,利好因素主要表现在,一是钢厂持续亏损,主动减产、限产力度加大,有利于减缓市场供应压力;二是主要经济指标有所好转,基建投资增速继续加快,工业增加值连续两个月回升,但消费、房地产及部分下游行业依然低迷。三是钢材库存连续两周下降,供需形势有所好转。总体看,尽管经济形势出现向好趋势,但当前下游需求低迷以及市场恐慌心态难以明显改善,预计本周(2022.7.18-7.22)国内钢材市场价格将继续震荡下跌。兰格:目前由于世界经济滞胀风险正在上升,全球加息大潮汹涌澎湃,外部不确定因素明显增加,需求收缩与供给冲击交织,结构性矛盾和周期性问题叠加,国内经济持续恢复基础不稳固。下半年我国将高效统筹疫情防控和经济社会发展,加大宏观政策调节力度,抓住经济恢复关键期,狠抓稳经济一揽子政策落地见效,继续做好“六稳”“六保”工作,持续增效力激活力添动力,不断巩固经济稳定恢复的基础,确保经济运行在合理区间。从投资来看,稳投资力度持续加大,专项债发行和使用加快,重大项目加快推进,基础设施投资提速,投资对稳增长的关键作用有望增强。对于国内钢材市场来说,下游需求的有效恢复将是至关重要的,同时也需要供给端的有效减产来配合,因此钢市供需关系如何再度走向平衡将是重中之重。从供给端来看,由于钢铁企业的大幅亏损,钢厂减产的力度和广度都在不断加大,尤其是大中型钢铁生产企业的生产节奏已经受到了明显的影响,这表明国内钢企的减产步伐正在加快,产能释放将延续收缩态势。从需求端来看,由于目前依然处于传统的需求淡季,高温多雨的影响是不可避免的,下游需求释放的力度明显不足。从成本端来看,钢厂的减产已经使得生产原料开始减量,同时也压迫原料价格开始下行,目前来看原料价格承压态势将会延续。短期来看,国内钢材市场将面临供给延续缩量,需求释放不及预期,成本明显下移的局面,据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算,本周(2022.7.18-7.22)国内钢材市场将延续弱势震荡下行的行情。唐宋:本周虽然传统的钢材需求淡季特征依旧明显。但随着近期价格大幅下挫,价格处于偏低位置,加之昨日美国6月份零售销售数据超预期,消除市场对于美国经济衰退得恐慌,市场投机需求或明显提升。供应方面,长流程钢企仍然处于大面积亏损,区域性钢企自主减、停产动力存在,在前期以减少废钢为主要手段,来降低粗钢产量下,后期则要靠高炉的减、停产来继续降低钢产量;短流程产线开工率继续低位徘徊。总体钢铁产量继续回落。主要品种社会库存、总库存将继续下降,整体库存处于高位状态,部分区域和品种库存压力仍较大。短期来看价格超跌,短期投机需求或明显回升,供应维持减量,外围经济衰退恐慌情绪得到一定得修复,预计本周(2022.7.18-7.22)市场迎来阶段反弹行情。考虑到国内供需矛盾仍存,国内多地房贷断贷的不利影响,以及美国加息幅度不确定性,中长期市场仍将继续承压,反弹高度上关注期螺3950-4000左右压力位。友发集团副总经理韩卫东:这次钢材价格超预期暴跌,是在行业供需转好的情况下由产业以外的因素推动的,钢铁行业遭遇的蹂躏太多了,从去年涨一次2000,跌2次1200,到今年这次暴跌,一年半的时间,有四次超千元的波动,还有两次700元的波动,这种波动,对行业来说是个灾难,行业的健康需要个平稳的市场环境和预期,才能健康成长!我们继续聊基本面吧,因为无论如何波动,*终还要回到基本面。按照著名钢铁网站统计,上周螺纹钢产量245万吨,需求298,差50多万吨,而大上周产量254,需求304,差50万吨,按此速度,如果钢厂不提高产量,理论上用不了多少周,市场上总库存就没有螺纹钢了,当然,这是不可能的!中国今年在疫情*严重的时候,每周的螺纹也需要300万吨左右,那么什么力量才能让钢厂把周产量从245万吨恢复到300万吨左右呢?是继续大幅亏损吗,当然不是。看近一年半的四次千元级的波动,每次暴跌,都是从高处开始的,以带钢为例6200、5700、5260,而每次上涨,都是在下跌后开始的,当然今年的国内外宏观环境复杂了,不适合投机,但市场恢复到正常基本面还是没问题的,所以我们要稳健经营,等待市场回归基本面,经营不易,但我们还要继续前行!进入三伏天了,*好的解暑药,还是一杯绿茶!详细信息 - 11 2022-07
专家说市—7月11日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.07.11 丨 8570我的钢铁:钢铁基本面在钢厂铁水下降的背景下得以进一步好转,钢厂和社会库存的压力进一步减轻。不过,市场普遍亏损的现实,叠加市场持续性欠佳,抛压依旧较大。此外,局部矛盾已然存在,主要是品种间的矛盾,如板材系各品种基本面矛盾仍需时间缓解,钢坯库存较大也需要时间消化。预计本周(2022.7.11-7.15)仍处消化矛盾周期,价格震荡运行为主,高度受限,部分品种前低存在支撑,长强板弱格局延续。钢之家:周初钢材价格普遍下跌,下游需求复苏较弱以及国内疫情多点散发是主要原因。近期市场多空因素交织。不利因素是近期安徽、江苏、上海、西安等地新冠疫情出现反复,叠加消费淡季,下游需求释放再次遇阻,商家操作谨慎,以降库防风险为主。有利因素,一是长短流程钢厂均处于亏损状态,钢厂主动减产、限产力度加大,电炉开工率大幅下降,高炉开工率持续回落,建筑钢材供应压力有所缓解,但板材压力仍较大;二是稳增长政策落地加快,前期集中开工项目进入施工期,下游需求有望继续回升;三是政策面利好继续释放,国常会部署退税减降税等政策落实,稳定经济大盘,商务部等印发通知推动汽车消费实现较快增长等。总体看,随着稳增长政策的落地以及钢厂主动限产力度加大,预计本周(2022.7.11-7.15)国内钢材市场价格有望企稳回升。兰格:在稳增长一揽子政策不断加码落地的推动下,当前国内经济正处于恢复的工程之中,但恢复的基础并不稳固,在做好疫情防控的同时,更要做好稳定经济的大梁,从而推动经济运行尽快回归正常轨道。目前来看,房地产行业在稳增长政策的带动下销售端已经呈现逐渐回暖的迹象,但要传导到投资端和施工端将需要时间的验证;而基建行业持续恢复的力度将由项目资金的到位情况来决定;而制造行业将在政策的大力支持下呈现逐步好转的态势。对于国内钢材市场来说,前期钢价的大幅调整有利于下游需求端的恢复,同时需求的好转也将有助于钢市的稳定。从供给端来看,由于亏损钢厂减产的范围正在扩大,从西南到西北再到中部区域,而规模正从小体量到大体量过渡,6月下旬大中型钢企生铁日均产量已经回落到了200万吨以下的水平,这表明国内钢企的减产闸门已经正式打开,短期钢铁产能释放将延续收缩态势。从需求端来看,由于目前钢材价格处于相对低位,部分补库需求得到有力释放,由于国内钢材市场依然处于传统的需求淡季,高温多雨的影响是不可避免的,需求释放的力度以及可持续性也再次引发市场担忧。从成本端来看,钢厂的减产已经迫使原料端的需求量开始下降,同时也使得原料价格承压态势明显。短期来看,国内钢材市场将面临供给延续收缩,淡季需求不足,成本承压弱势的局面,据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算,本周(2022.7.11-7.15)国内钢材市场将可能呈现震荡小幅上行的行情。唐宋:本周传统的钢材需求淡季持续。从需求方面看,上海等多地又现“疫情”,疫情防控虽暂不会对钢铁需求市场造成影响,但可能对后期经济恢复信心产生担忧,预计需求端难有增长,继续维持低位。从供应方面看,虽然长流程钢企仍然处于大面积亏损,区域性钢企自主减、停产动力存在,粗钢产量继续降幅收窄;短流程钢企亏损收窄,产线开工率继续低位徘徊。总体钢铁产量小幅回落。主要品种社会库存、总库存将小幅升、降,整体库存处于高位状态。周内大部分钢企除采取降低生产负荷、减少废钢铁添加量等措施,控制粗钢产量外,区域性高炉联合减、停产或增多,高炉开工率或继续降低,原燃料价格支撑力度减弱,钢企亏损难有改善。昨日迎来美联储非农数据,对于数据解读机构观点不一,外盘波动强烈,存在一定分歧,仍需观察下周的美国cpi数据,另外国内方面本周迎来二季度经济数据,能否强化市场信心,值得关注。本周(2022.7.11-7.15)宏观层面存在较大的不确定性,预计短期多空尚不能达成统一意见。钢价不排除反复出现反复调整的局面,另外国内在钢材需求淡季、库存相对高位、供应减量、成本支撑下,钢材价格难有大涨大跌行情。友发集团副总经理韩卫东:2020年中国以外国家因疫情减少6000万吨左右钢需求,2021年中国以外国家恢复经济增加9000万吨钢需求左右。恢复经济一定会伴随着钢的需求增长。过去一周,带钢价格仍在100元左右波动,周末在期货带动下出现了快速下跌,期货从2020年原油跌到负几十美元到今年上半年伦镍的大幅波动,让全世界都知道了期货。但我们仍然要回到现实中来,因为全世界也没有人得到过白送的石油,却看到了因为缺少油气资源而备受煎熬的欧洲。从中钢协公布的六月下旬的粗钢产量看,全国日产粗钢已经从310多万吨减到290万吨以下,七月应该在280万吨左右,供应矛盾己经逐渐减少。去年七月螺纹周产量340万吨左右,今年已经在300以下。而需求,随着淡季的结束和经济的恢复,会逐渐转好,而价格,去年7、8、9月的带钢均价是5530、5660、5670元,而去年三季度是房地产需求开始出问题的时候。我们无法确定市场的*低价是多少,是哪一天,但我们看到市场的基本面是向好还是向坏,市场的价格是高估了还是低估了。企业的经营结果,取绝于全年平均采购成本和全年平均销售价格,如果低价时采购少,平均釆购成本就会高,而如果低价时跑货快,那平均销售价格就会拉低。放平心态,做好准备,剩下的交给时间,耐心等待市场的机会到来。唐代茶人说喝茶一碗喉吻润,二碗破孤闷,喝茶去吧!详细信息 - 04 2022-07
专家说市—7月4日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.07.04 丨 7412我的钢铁:钢厂在大面积的减产检修后,产量再度大幅下降的可能性偏低,而即期利润仍然微薄,其中长流程企业微利,短流程企业亏损,增产积极性不足,预计产量呈窄幅波动态势。钢厂整体产销矛盾在降产后得以改善,降库仍将持续。市场供应逐步下降,消费正在回归正常,社会库存仍将处于去化周期。不过,当前市场亏损面积较大,反弹过程中存在抛压。综合预计,本周(2022.7.4-7.8)国内钢材价格整体震荡偏强运行,延续长强板弱格局。钢之家:随着前期出台的稳经济政策逐步落实,市场情绪开始好转。一是制造业PMI重回扩张区间,供需两端均加快修复;二是以前防控方案优化。工信部取消了通信行程卡“星号”标记,疫情对生产和物流的影响进一步减小;三是政策对稳经济支持继续加强。国常会要求增强金融服务实体经济能力;央行强调货币政策要加大对经济的支持力度;发改委表示有能力有信心应对超预期变化。四是资源供应减少,高炉和电炉开工率持续回落,尤其是电炉企业大面积停产,对建筑钢材产量影响较大。总体看,随着下游需求的逐步好转以及资源供应的减少,市场将逐步好转,预计本周(2022.7.4-7.8)国内钢材市场价格将继续小幅上涨。兰格:6月29日,国务院再次召开常务会议,会议决定,运用政策性、开发性金融工具,通过发行金融债券等筹资3000亿元,用于补充包括新型基础设施在内的重大项目资本金、但不超过全部资本金的50%,或为专项债项目资本金搭桥。财政和货币政策联动,中央财政按实际股权投资额予以适当贴息,贴息期限2年。引导金融机构加大配套融资支持,吸引民间资本参与,抓紧形成更多实物工作量。同日国家发展改革委也召开了扎实推进项目前期工作、加快推进重大项目建设电视电话会议。会议要求,各级发展改革部门要把握关键环节,坚持问题导向,精准发力,有效破解资金落实难、要素保障难、审批办理难等突出问题。重大项目资金再度扩充及加快推进将有效解决现在“开工多,施工慢”的现象。对于国内钢材市场来说,重大项目资金到位情况的改善将促进现有重点项目的施工进度,使得淡季需求不足的状况得到有效改善。从供给端来看,由于钢厂大面积亏损,迫使检修减产的力度不断增大,同时钢厂已经开始对原料端形成了明显的压制,焦炭价格再次下调200元已经在部分区域开始落地,同时铁矿石价格承压态势也较为明显,短期钢铁产能释放将明显收缩。从需求端来看,由于目前钢材价格处于相对低位,已经刺激了部分需求快速释放,但随着钢价的反弹,市场成交呈现不同程度的收缩,但在稳增长政策不断加码及加快落地实施的推动下,国内钢材市场的需求将加快兑现的节奏,从而也加快走出传统淡季的步伐。短期来看,国内钢材市场将面临供给明显收缩,需求释放不足,成本支撑减弱的局面,据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算,本周(2022.7.4-7.8)国内钢材市场将可能会呈现再次探底的行情。唐宋:本周长江中下游及以北地区多雨,华东、华南地区高温、台风天气增多,建筑施工受限。从需求方面看,全国疫情明显好转,重点区域全面复工复产进度加快,新项目施工进度进一步推进;稳经济、促发展的政策和措施效果的逐步显现,终端需求继续低位小幅回升,需求市场或总体表现“淡季”,而前期期现货上涨,带动的投机需求或逐步离场,市场成交难有好转,表观需求继续增长或降搁置。从供应方面看,虽然长流程钢企仍然面临大面积亏损,区域性钢企自主减、停产检动力存在,但随部分钢企高炉检修即将结束,周内粗钢产量继续降幅有限;短流程钢企亏损收窄,产线开工率维持低位小幅波动。总体钢铁产量保持基本稳定。主要品种社会库存、总库存将小幅升、降,厂库继续高位,整体库存处于高位状态,部分区域和品种库存压力继续加大。在钢材需求淡季、库存高位、供应减量难达预期下,钢材价格将承压偏弱调整运行。友发集团副总经理韩卫东:钢铁行业的减产己经逐渐增多,供应压力在减小,国外日本、韩国的钢厂也在停产减产,就今年来说,让钢厂赔钱持续生产是不可能的,因为从2016年以来一直挣钱,赔钱不习惯也不愿接受。而从需求看,可能会迟到,但不会缺席,三季度应是今年经济增长的高峰,也是需求的高峰,也是今年的机会,耐心等待吧!如今的市场已经“草木皆兵”,能给它底气的,就是需求的持续增长,这一点,我们不会怀疑。盛夏来临,来杯绿茶,安抚一下躁动的情绪,如一杯不行,就来两杯。详细信息 - 27 2022-06
专家说市—6月27日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2022.06.27 丨 7799我的钢铁:上周随着亏损幅度扩大,部分钢企纷纷主动减产,供应压力开始收缩。而从市场情况来看,虽然目前阶段市场现货商也基本处于亏损状态,但考虑到现阶段需求不济以及对于短期维持看空态度,因此商家并未急于向上修复价格,整体操作保持套现为主。对于本周,钢企的检修回馈到市场需要一定时间,但考虑到期货层面的好转以及价格大幅度亏损,因此继续深跌的动力不足。即便目前阶段需求开始逐步修复,但部分品种市场急于套现补入低成本资源,因此价格暗降、松动情况仍然居多。综合预计,本周(2022.6.27-7.1)国内钢材市场价格或窄幅震荡运行。钢之家:周初国内钢材市场价格出现断崖式下跌,下半周以震荡运行为主,部分市场价格反弹。南方部分省市持续暴雨、稳经济政策尚未完全落地以及国际金融市场动荡是主要原因。从近期钢材市场看,随着多地公布地方稳经济实施方案,国务院33条一揽子政策措施将逐步进入实质性落地阶段;钢材价格大幅下跌后,市场风险有效释放,长短流程钢厂普遍亏损,短流程企业大面积停产,长流程企业也加大了限产力度,资源供应会放缓;当前下游实际需求依然疲软,钢材库存连续两周累库,加之临近6月末,部分商家有一定的回款压力。预计本周(2022.6.27-7.1)国内钢材市场价格将以震荡筑底为主。兰格:6月22日,国务院再次召开常务会议,确定加大汽车消费支持的政策,尤其是要支持新能源汽车消费,考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策年底到期后延期问题,这将有效提振汽车消费,进而通过对上下游产业链的拉动,加速相关行业恢复和增长。而后央行也表示由于今年以来国内外经济环境复杂多变,我国要稳健实施“以我为主”的货币政策,不搞“大水漫灌”、不超发货币、不透支未来,同时也要发挥好货币政策总量调节和结构调节的双重功能,前瞻性地加强跨周期的调节,有效应对世纪疫情等内外部的冲击,有力地促进稳增长、稳物价和稳就业。目前来看,稳增长政策已经进入了加速落地实施阶段,国内经济将从增强居民和企业消费和扩大有效投资力度等方面支持经济回暖,下半年我国经济将进入“科学精准防疫”与“稳定经济增长”同步见效的阶段。对于国内钢材市场来说,由于受到稳增长强预期的引导和落地实施的拉动,上半年被压制的下游需求将加快回归的步伐。从供给端来看,由于钢价的“暴跌”也连带了铁矿石价格的承压和焦炭价格的连续下挫,钢厂已经面临了连续亏损的局面,从而迫使钢厂加大了检修减产的力度,短期钢铁产能释放将明显受限。从需求端来看,大部分各省市已经出台了稳定经济的一揽子政策,但从政策出台到落地见效将需要时间的验证,终端需求回暖将是大势,但短期将饱受季节性因素的明显侵扰,由于近期钢价的“暴跌”已经刺激了部分备货需求的释放,但释放的力度和持续性还有待观察。短期来看,国内钢材市场将面临供给缓慢收缩,低价需求释放,成本支撑下移的局面,据兰格钢铁云商平台周价格预测模型数据测算,本周(2022.6.27-7.1)国内钢材市场将可能会呈现震荡磨底的行情。唐宋:近期市场下跌主要原因:1美联储暴力加息,引发的经济衰退的担忧,2国内巨大的供需矛盾,引发的市场悲观。上周两两条主线均发生了一定变化。美国消费者通胀预期由14年高点回落,美联储激进加息的紧迫性或降。国内产业数据迎来了近半个月*好数据。需求小幅回升,供应有所减量。本周来看,市场下跌主线发生一些变化,市场抄底心态有所增长,贸易投机需求增多,市场成交有所好转,表观需求仍有所增长。从供应方面看,随钢材品种价格大幅回落,钢企亏损程度扩大,区域性钢企自主减、停产检修继续增多,同时长流程钢企废钢进入量减少,粗钢产量明显降低。主要品种社会库存、总库存将小幅升、降,厂库继续高位。供需或继续缓解,但供需矛盾仍在,继续压制钢价反弹高度。预计本周(2022.6.27-7.1)主要钢材现货市场价格或迎来调整行情,反弹高度或有限。友发集团副总经理韩卫东:市场在混乱下跌后,情绪开始平稳一些了,大家开始重新审视市场的逻辑和方向。市场要在震荡运行中去平衡一下各方的利益,上游煤、焦、矿,中游钢厂的盈亏,下游客户的要求……钢厂已经开始被动检修和减产,而需求也会逐渐恢复,除了房地产减少的需求,其它需求将会很快恢复,随着今天上海宣布打赢防疫保卫战,全国人流、物流的恢复将全面展开。钢材价格的超跌,释放了市场的风险,市场价格将理性的回归,第一个小目标,春节冬储价!今天喝武夷岩茶,很有感悟,武夷茶在唐、宋和元时期,风靡一时,进入明代,罢“龙团凤饼”,改喝蒸青绿茶散茶,武夷茶因苦涩而被冷落,发奋改进工艺,创造了半发酵的乌龙茶和全发酵的红茶,又重新回到颠峰时期,我们做企业又何尝不是一样,当环境变化的时候,改变自己也是*好的出路。详细信息